1、经济分析可以把考察对象是为一个系统:可以是 一个建设项目、一个企业、一个地区、一个。
2、在考察对象整个期间各时点上实际发生的资金流入或资金流出。
3、其中财务现金流量表主要用于财务评价4、按评价角度不同分为:项目财务现金流量表、资本金财务现金流量表、投资各方财务现金流量表、项目增量……、资本金增量……
5、特别注意:项目财务现金流量表可计算项目财务收益率、财务净现值、投资回收期。 建设投资(不含建设期利息)
6、资本金财务现金流量表,把借款本金偿还和利息支出作为现金流出,反映投资权益投资的获利能力。
7、投资各方财务现金流量表:含 股利分配 股权投资不包括回收固定资产余值、回收流动资金8、现金流量构成的基本要素:对于一般性建设项目财务评价来说,投资、经营成本、销售收入、税金是构成系统财务现金流量的基本要素。
9、建设项目总投资:建设投资,流动资金之和。
10、建设投资包括:建设工程费用、设备购置费、安装工程费、建设期借款利息、工程建设其他费用和预备费用。
11、定义:经营成本是从投资方案本身考察的,在一定期间(通常为一年)内有生产和销售产品及提供劳务而实际发生的先进之处。
12、经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-摊销费-利息支出
13、融资前没有利息支出 资本金中利息单列
14、经营成本包括=外购原材料、燃料及动力非 工资福利费 修理费 其他费用(销售和管理费中没有涉及到的)
15、总之,要正确绘制现金流量图,必须把掌握好现金流量的三要素,即:现金流浪的大小、方向、作用点。
16、名义利率和实际利率
17、财务评价是建设项目经济评价的第一步,企业角度,标准 财政税收制度,现行市场价格
18、静态评价指标
(1)投资收益率
i.总投资收益率
ii.总投资利润率
(2)静态投资回收期
(3)偿债能力:i.借款偿还期ii.利息备付率iii.偿债备付率
19、静态评价指标的最大特点是计算简便
20、衡量投资方案活力水平的评价指标是:投资收益率是一个正常年份的年净收益总额与方案投资总额的比率21、投资收益率计算公式